Новосибирская компания «Сибирский берег» сменила владельцев

Крупнейший в России производитель снеков - новосибирская компания «Сибирский берег» (бренды «Кириешки», «Компашки», FAN, BEERka и др.) - сменил владельцев. 100-процентный пакет акций головной компании холдинга (в данном случае - ОАО «Сибирский берег интернэшнл») продан ООО «Камелот-А», который входит в томскую «КВД групп». Последняя становится лидером рынка снеков, в сегменте сухариков она будет занимать 60%. Об этом сообщает https://www.fishnet.ru/ со ссылкой на «Экспертом Online».

Свои доли в «Сибирском береге» продали Maybond Limited (51%) и создатели и топ-менеджеры холдинга - генеральный директор Александр Ладан, председатель совета директоров Вадим Сухарев, а также члены совета директоров Александр Кычаков и Юрий Ан (всем им принадлежало по 12,25% акций компании). Ладан уже освобожден от занимаемой должности, на его место назначен Сергей Братушев - теперь уже бывший финансовый директор «КДВ групп». Сделка закрыта в минувший понедельник. Александр Ладан отказался комментировать информацию. А на вопрос: «То есть вы уходите тихо, по-английски?» ответил: «Как и многие другие».

«Сибирский берег» - второй производитель снеков, которого покупают томичи. В конце прошлого года «КДВ групп» поглотила «Бриджстоун фудс», после чего в ее ассортименте добавились сухарики «3 корочки», закуски «Делмор», чипсы «Pro», чипсы «O'key» и соломка «Дафри». Вообще же холдинг «КДВ групп» сформирован в 2002 году, объединяет пять пищевых комбинатов в Кемерово, Абакане, Минусинске (оба города - в Красноярском крае), Нижнем Тагиле (Свердловская область) и Яшкино (Кемеровская область). Предприятия выпускают вафли, печенье, бисквиты и рулеты под марками «Яшкино», «Кремка», «Диво», «Манилки», «Альпийские», «Малышок» и «Бонди». Около 50% объемов производства «КДВ групп» приходится на Яшкинский пищекомбинат. Собственники - основатели группы. Выручка по РСБУ ООО «КДВ групп» в 2008 году, по данным «СПАРК-Интерфакс», составила 8,7 млрд рублей, прибыль - 240,4 млн рублей. В прошлом году группа приобрела за 5-8 млн долларов бренды чипсов «Наш чемпион» и «Хрустящий картофель», принадлежащие Русской снековой компании, входившей в норвежскую группу Orkla.

Бывший сотрудник «КДВ групп», знакомый с проведением сделки, сообщил «Интерфаксу», что «они строят свою систему производства и продаж». Эту информацию «Интерфаксу» подтвердил директор по маркетингу «КДВ групп» Алексей Захаров. И он, и Юрий Ан отказались назвать сумму сделки, сославшись на заключенное сторонами соглашение о неразглашении ее параметров. Заместитель генерального директора «Церих кэпитал менеджмент» Андрей Верников оценивает сумму сделки в 130 млн долларов без учета суммы возможного долга. А по словам аналитика «Финам менеджмента» Максима Клягина, общая сумма сделки могла достигнуть и 200 млн долларов.

Эксперты отмечают, что «КДВ групп» в результате сделки получает существенную долю снекового рынка. «Мы полагаем, что основным положительным фактором будет существенное усиление позиций компании в соответствующем сегменте снеков в результате существенного увеличения рыночной доли (судя по экспертным оценкам, в результате сделки компания консолидирует более 60% сегмента сухариков) и расширение портфеля брендов за счет включения нескольких новых сильных и достаточно узнаваемых торговых марок», - говорит Максим Клягин. С другой стороны, сам рынок снеков не растет. «Основная проблема - стагнация спроса в условиях кризиса, несмотря на то что, к примеру, чипсов на душу населения приходится в несколько раз меньше, чем в развитых странах. В следующем году не ожидается индексация зарплаты бюджетников и рост реальной зарплаты других категорий работающего населения. Что касается пенсионеров, которым будет проиндексирована пенсия, их трудно назвать приверженцами соленых снеков „Сибирского берега": сухариков „Кириешки", „Компашки" или чипсов „Чипсоны"», - полагает Андрей Верников. Кроме того, отмечает эксперт, для соленых снеков обязательным является наличие индивидуальной упаковки (вес пакета обычно менее 100 г), что поднимает их удельную цену. В условиях кризиса многие покупатели не склонны переплачивать за упаковку и обращают внимание на товары, упакованные в большие по объему упаковки - удельная стоимость продуктов оказывается ниже. Преимущества снековых продуктов - экономия времени и удобство потребления, но не их удельная стоимость.

Выпускники мехмата Новосибирского госуниверситета Ан, Кычаков, Сухарев и Ладан создали «Сибирский берег» в 1999 году. За минувшее десятилетие компания разрослась до гигантских размеров, превратившись в одного из крупнейших в стране производителей сухариков и другой снековой продукции. В компанию входит семь производственных предприятий в РФ, на Украине, в Казахстане, Китае и Австралии. Торговые филиалы компании открыты в 12 крупнейших городах России и ближнего зарубежья. «Сибирский берег» выпускает сухарики «Кириешки» и «Компашки», сушеные морепродукты под брендом BEERka, чипсы «Чипсоны», орехи и семечки, воздушные сухарики «Бомбастер». По оценкам компании, ее доля на российском рынке сухариков в 2008 году составила 42%, доля марки BEERka на рынке упакованных морепродуктов - 24%. «Ландшафт рынка снеков активно меняется, мелкие производители уже сейчас не очень хорошо себя чувствуют, им тяжелее получать кредитные ресурсы, тяжелее продвигать продукцию, рекламировать ее. В течение 2009-2010 годов произойдет некая консолидация рынка, на нем останутся только сильнейшие игроки, целенаправленно занимающиеся своей эффективностью», - говорилось в годовом отчете «Сибирского берега», опубликованном в начале этого года.

Возможно, продать компанию ее владельцев вынудили кредитные обязательства. Кредиторская задолженность «Сибирского берега» на конец сентября составляла 277,23 млн рублей, а чистый убыток по РСБУ за январь-сентябрь текущего года составил 34,087 млн рублей (против 101,554 млн рублей чистой прибыли за аналогичный период прошлого года). Убыток до налогообложения равнялся 29,458 млн рублей против 113,320 млн рублей в январе-сентябре 2008 года. В октябре «Сибирский берег» разместил допэмиссию акций, состоявшую из 275,6 тыс. ценных бумаг номиналом 1 тыс. рублей, и увеличил уставный капитал почти в 2,4 раза - до 475,6 млн рублей. Вся допэмиссия была выкуплена основным акционером компании - кипрской Maybond (до допэмиссии владела 86,27% акций). Владелец Maybond - компания Snack Food Industry Establishment - контролируется членами совета директоров «Сибирского берега» Аном, Кычаковым, Сухаревым и Ладаном. В середине ноября четыре члена совета директоров довели свои доли в компании до 12,25%, выкупив акции у Maybond. Как оказалось, для того, чтобы вскоре их продать.

Еще одна возможная причина заключается в невысоких перспективах рынка и потере «Сибирским берегом» рыночной доли. По оценке «Бизнес Аналитики», в сегменте сухариков доля холдинга в денежном выражении снизилась с 53% в июле-августе 2008 года до 46% в июле-августе 2009 года. При этом сам рынок тоже заметно просел. По данным исследований Nielsen, продажи снеков в городах России в период рецессии снизились - на 14% в натуральном выражении за период с декабря 2008 по июль 2009 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Рост по стоимости за аналогичный период составил 6%. Среди крупнейших категорий продажи соленые сухарики просели на 11% в натуральном выражении, орешки - на 23%, а рыбные снеки - на 15%. Продажи картофельных чипсов за период исследования сохраняли стабильность. Основатели и владельцы «Сибирского берега» - молодые люди, всем им еще нет и 30 лет от роду. Возможно, им просто захотелось заняться чем-то другим, тем более на фоне проблем в компании и на рынке.

Поэтому экспертов не удивляют заметные сделки M&A на рынке снеков. По словам Максима Клягина, очевидно, что уровень консолидации рынка заметно вырастет. В перспективе это может привести к дальнейшему росту уровня конкуренции. «Думаю, что укрупнение компаний этого сектора - объективный процесс», - говорит Андрей Верников.