Рынок лососёвых в цифрах (часть 1 и 2)

А теперь спокойно, без эмоционального набора слов о лососевых.

Лососевая путина 2025 года хоть и завершилась с неплохим на первый взгляд результатом 335 тыс.тонн, но давайте разберем эту цифру на составляющие. Нельзя использовать одно это красивое итоговое число по всем видам лососевых для аналитики. Каждая из видов этих рыб имеет свою ценность, а значит и отдельные рынки сбыта и особенности продаж.

Итак, добыто на 31.10.25:

Всего лососевых добыто 335 тыс. тонн, что на 70% больше, чем 2024 году (196 тыс. тонн), но меньше, чем в 2023 году (608 тыс. тонн) почти в два раза, и также больше 2022 года (270 тыс. тонн) всего на 24%.

Начнем с горбуши:

Горбуша в 2025 году добыто 222 тыс. тонн, что больше на 63% 2024 года (136 тыс. тонн), но меньше 2023 года (478 тыс.  тонн) более чем в два раза и на 52% больше, чем в 2022 году (147 тыс. тонн).

А дальше надо считать, сколько произведено рыбопродукции в каких видах разделки (НР, ПСГ и ПБГ). Потому что каждый вид разделки - это тоже свой рынок сбыта и свой покупатель. Горбуша НР (кто-то ищет икру) и горбуша ПСГ (потрошёная с головой) в основном продаётся в розницу, ввиду лучшей сохранности и лучшего внешнего вида на прилавке. ПБГ больше уходит на переработку. Особенности путины 2025 года были таковы, что горбуша хорошо шла в Приморье, производственные мощности этого региона были не готовы к такому ходу и рыба замораживалась в основном на судах. В результате чего, основной объем выпущенной в подзоне Приморье горбуши был выпущен в виде НР (неразделанном).

Вычитаем из общего объема 222 тыс. тонн 9 тыс. горбуши НР (выпущенной в приморье) и ПСГ около 4 тыс. суммарно (выпущенной на судах на Камчатке). Получаем грубо 209 тыс. тонн сырья, пущенного на горбушу ПБГ. Далее используя коэффициент на БГ (обезглавливание, икру, потроха и молоки) вычитаем 30% и получаем, что готовой продукции горбуша пбг всего было выработано примерно 145 тыс.тонн.

Помимо Российского Дальнего Востока, горбушу добывают американские рыбаки на Аляске. Ими в этом году выловлено горбуши  114 005 тыс. рыб или около 100 тыс. тонн или минус 30% около 70 тыс. по готовой продукции горбуши ПБГ.

Основными мировыми рынками сбыта горбуши в том или ином виде (помимо России и стран постсоветского пространства - 272 млн. человек) является Северная Америка (население США + Канада - 381,4 млн.), ЕС (население 449,2 млн), Япония (население 123,43 млн.) и, как ни странно, в последнее время Китай (1,409 миллиарда), с растущим объемом внутреннего потребления. В отношении всей рыбы, добытой российскими рыбаками администрацией США введены санкции, а значит, есть запрет на ее поставку в Северную Америку даже после переработки в Китае, однако братья Китайцы всё равно побеждают эти ограничения, но не в глобальных объёмах. Запретов на поставки в страны ЕС и другие - нет.

Вся горбуша, выловленная на Аляске, уходит для внутреннего потребления Северной Америки в том числе после переработки в Китае, Вьетнаме и Таиланде, и на внешние рынки не попадает.

Рынок лососёвых в цифрах (часть 2)

Итак, в сухом остатке горбуша пбг произведенная Российскими рыбаками около 145 тыс.тонн.

Много это или мало?

Горбуша - самая массовая из лососевых, добываемых в мире в дикой природе рыб. Объем добычи и обуславливает её относительно других видов лососевых рыб более низкую цену. Горбуша и самая массовая в переработке рыба. Ни одна из лососевых рыб не имеет такого широкого спектра переработки.  Из горбуши делаются: консервы, пресервы, она коптиться в горячем и холодном копчении, нарезки в солёном виде, её много вялится, из нее делается филе замороженное, стейки и сама она не плохо продается в любом виде ПБГ, ПСГ и НР.

Далее помимо видов разделки идет разделение продаж горбуши по качеству.

- 1 группа. Условно рыба подходящая на переработку (копчение) максимальное качество и цена

- 2 группа. Рыба подходящая на филе

- 3 группа. Вся остальная рыба торговая рыба и на консервы

Так вот именно в 1 группе качественной для переработки рыбы и основной провал в этом году из- за провальной рыбалки на Сахалине. Именно по ней основной спрос и дефицит, ну и соответственно цена.

Горбуша единственная рыба, которая заведена на поставки в виде консервов и филе на бюджетные организации. Ни одна другая рыба не поставляется в эти организации в таком объеме.

Минимально краткосрочно цена падала на горбушу пбг в этом сезоне до 280 руб. на Владивостоке и потом «отскочила» на 310-315  руб. за 1 кг. и практически до выставки в Спб продержалась на этом уровне. После выставки она поднялась до 320-325 руб. и уже после китайской приравнялась к цене в Китае 340-345 руб. по Владивостоку и это за 3,5 месяца.

Порядка 10 тыс. тонн уехало уже и продано на экспорт в Китай, Тайланд, Вьетнам и ЕС. В настоящий момент в Китае на бондовых холодильниках не более 500 тонн рыбы на остатках Российских компаний. В работе после выставки в Циндао контрактов, по нашей оценке, примерно на 5 тыс. тонн еще, часть из них наши. Текущие цены продажи 3,9-4,1 доллар. В среднем цена на Влдв исходя из текущего курса доллара получается 340-345 руб. Любое изменение доллара вверх на 1 руб. плюс 4 руб. к цене ну и соответственно при долларе 85 руб., это плюс 20 руб. к текущей цене. Остатков в Китае прошлогодней горбуши нет. Свежая этого года, которая куплена, уже вся переместилась даже от трейдеров на производства. Американская горбуша так же уже распределилась на производства и будет после переработки отправлена в Торговые Сети Северной Америки и ЕС. Российская горбуша из Китая в основном поступает в ЕС и Японию, где наблюдается сокращения потребления. Потребность есть сделки дальше будут, но по мере поступления заказов от Европейцев. Для Китая это предельные цены и вкладывать деньги наперед они не будут. Они считают всё.

Вычитаем пока что 10 тыс. тонн получаем остаток на внутренний рынок около 135 тыс. тонн.

Порядка 25 тыс.тонн горбуши ПБГ ушло на консервы, сразу с ДВ (в том числе на бюджет и просто в сети. По данным Рыбного союза продажи в розницу консервов горбуши за 9 месяцев 2025 года составили 7,3 тыс. тонн по сырью, в впереди еще два месяца перед НГ, когда идут основные их продажи).  Учитывая, что горбуша по цене ниже, чем в прошлом году и то, что заводам больше практически не на чем работать, потенциал еще есть.

Вычитаем и получаем остаток около 110 тыс.тонн

Далее, внутри России, перемещение горбуши для торговли разделилось на 3 части:

1 часть. Тех, кто «притащил» для дальнейшей реализации рыбу на Запад в Москву и ближайшие регионы и огромное им спасибо и низкий поклон, что разгрузили Дальний восток примерно на 40-45 тыс. тонн горбуши.

2 часть. Тех, кто привез рыбу до Урала в Сибири и на Урал с более дешевой логистикой и возможностью больших маневров для реализации этого около 15-20 тыс. тонн.

3 часть. Тех, кто оставил рыбу на ДВ (Владивосток + Камчатка). Сразу скажу эксперту, который вопит вечно «все пропало», с прогрессивной ставкой хранения все адекватные компании с адекватными складами уже решили. Рыба хранится в основном по обычной шкале хранения.

Суммарно по нашим оценкам остатки на хранении горбуши на текущий момент на ДВ около 50 тыс. тонн, из которых около 5 тыс. тонн,  сейчас уже поедет на экспорт. Потенциал экспорта еще около 10 тыс. тонн в ближайшей перспективе при текущих ценах и более менее стабильном долларе.

45 тыс. тонн горбуши ПБГ на ДВ - это много или мало с учетом, что до следующей лососевой путины 2026 года ещё 7 месяцев?

Продолжение следует…

Источник: Avangard group